Agronegócio
JBS (JBSS3): operação nos EUA pode limitar desempenho no 2º semestre; entenda
O Citi aumentou seu preço-alvo para as ações da JBS (JBSS3) de R$ 36 para R$ 46, com os ganhos da empresa no segundo trimestre e câmbio valorizado. Isso representa um potencial de valorização de 25,9% com base no fechamento de quarta-feira (21).
Leia também
O banco manteve sua recomendação de compra e a frigorífica como sua principal escolha no setor no Brasil. “O assunto do momento no setor de proteínas é o aumento da rentabilidade no setor de aves e se essa tendência vai se sustentar na segunda metade de 2024”, disse o banco em relatório.
Para o Citi, o terceiro trimestre tem todas as condições para continuar com as tendências positivas, com melhorias sequenciais nas margens das unidades de negócios da JBS, exceto carne bovina dos EUA.
Publicidade
A tradução cambial deve ser um auxílio adicional, já que 70% das receitas são geradas fora do Brasil, destacou o banco. Apesar da forte performance das ações no acumulado do ano, o valuation (valor do ativo) ainda parece atraente para o Citi.
Análise do Goldman sobre a JBS
O Goldman Sachs elevou seu preço-alvo para a JBS de R$ 38,7 para R$ 39,9, o que representa um potencial de valorização de 9,16%.
O banco também aumentou suas estimativas de Ebitda (lucro antes de juros, depreciação, amortização e impostos) ajustado para 2024, 2025 e 2026 em 6%, em média, apoiados por bons resultados da empresa no segundo trimestre deste ano, o câmbio e dados recentes do setor.
Por outro lado, o banco vê como potenciais riscos para sua tese riscos relacionados à execução do processo de listagem dupla nos Estados Unidos, um novo excesso global de oferta de frango, uma recessão cíclica mais longa do que o esperado na americana e volatilidade cambial, além de potenciais litígios, possíveis embargos, proibições e/ou interrupções sanitárias nas exportações e deterioração macroeconômica e na demanda global por proteínas mais fraca do que o esperado da JBS (JBSS3).
* Com informações do Broadcast