Agronegócio

Relembre a última entrevista do bilionário Jim Simons, lenda dos investimentos

Published

4 meses ago

Maio 11, 2024

Jim Simons

Simons era extremamente privado, e os detalhes da estratégia de investimento que impulsionou seu sucesso permanecem em grande parte um mistério

Jim Simons, o gênio matemático que criou um fundo de hedge e foi pioneiro em investimentos com modelos quantitativos automatizados, morreu na sexta-feira (10) aos 86 anos em sua casa em Manhattan, de acordo com o anúncio de sua fundação.

Após se formar em Harvard e MIT, Simons liderava o departamento de matemática da Universidade Stony Brook quando decidiu deixar o posto para tentar a sorte no mercado financeiro em 1978, aos 40 anos. Assim, ele criou o fundo de hedge Renaissance Technologies em 1982 e deu vida ao seu Fundo Medallion em 1988, famoso por superar o mercado e qualquer investidor que tentasse competir com ele – e também por guardar de perto os segredos de como o fazia.

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A Renaissance tem sede em East Setauket, Nova York, perto da costa do Long Island Sound. Por muito tempo, Simons valorizou sua distância dos traders típicos de Wall Street, contratando algumas das mentes matemáticas mais brilhantes do mundo. Seu site observa que 90 de seus 300 funcionários têm doutorado em matemática, física, ciência da computação ou áreas relacionadas.

A Renaissance agora gerencia cerca de US$ 50 bilhões em ativos, e seu Fundo Medallion por décadas só foi aberto para Simons e os funcionários da empresa. O Fundo Medallion cobra uma taxa de administração de 4% e taxas de desempenho que variam de 36% a 44%, muito mais altas do que qualquer outro grande fundo de hedge, mas tem valido a pena. Após as taxas, o fundo ainda gerou um retorno líquido anualizado de mais de 30% desde o início. Em comparação, a Berkshire Hathaway, de Warren Buffett, obteve um ganho anual composto de 20%.

Essa trajetória fez de Simons a 51ª pessoa mais rica do mundo no momento de sua morte, com uma fortuna estimada em US$ 31,4 bilhões. Ele apareceu pela primeira vez na lista dos 400 americanos mais ricos da Forbes em 2004, com um patrimônio líquido de US$ 2,5 bilhões.

Sobre o bilionário

Simons era extremamente privado, e os detalhes da estratégia de investimento que impulsionou seu sucesso permanecem em grande parte um mistério. Ele fez sua última aparição pública em setembro de 2023 na 11ª Cúpula Anual Forbes 400 sobre Filantropia em Nova York.

Lá, ele e sua esposa Marilyn Simons receberam o Prêmio de Realização de Vida em Filantropia da Forbes 400 e falaram sobre seu trabalho filantrópico. Jim creditou a Marilyn por ser a força motriz inicial por trás da Fundação Simons, que eles fundaram em 1994. “Eu apenas ganhei o dinheiro e Marilyn o doou”, ele brincou no palco.

Isso provavelmente era verdade quando eles começaram a fazer doações filantrópicas. Mas nos últimos anos, Simons se dedicou mais pessoalmente à caridade. Ele se afastou da liderança da Renaissance em 2010, e ele e Marilyn doaram mais de US$ 6 bilhões por meio de sua fundação, tornando-se os sextos maiores doadores filantrópicos dos Estados Unidos, segundo a Forbes. A Fundação Simons, que tinha US$ 4,9 bilhões em ativos em seu registro fiscal mais recentemente disponível, apoia principalmente a educação e a pesquisa em matemática e ciências.

“Toda a economia depende cada vez mais de habilidades quantitativas, e estamos atrasados em ensiná-las”, disse Simons à Forbes em 2016.

No ano passado, os Simons se comprometeram a doar US$ 500 milhões ao longo de sete anos para a Universidade Stony Brook, na segunda maior doação já feita a uma faculdade pública.

“Stony Brook significa muito para nós”, disse Simons na Cúpula de Filantropia da Forbes do ano passado. “O departamento era apenas razoável, mas [Nelson] Rockefeller era governador e amava as universidades estaduais, então tive todo o dinheiro de que precisava para construir o departamento de matemática, o que fiz.” A escola também é onde ele conheceu Marilyn enquanto ela era estudante de doutorado lá.

O casal continuou a investir pesadamente na educação em matemática, e em 2004, eles fundaram a Math for America, que fornece bolsas de estudo para mil professores de STEM todos os anos em Nova York e distribuiu mais de US$ 300 milhões ao longo de duas décadas. A fundação doou milhões a mais para o Museu Nacional de Matemática, conhecido como MoMath, em Nova York. Em uma entrevista à Forbes em 2017, Simons explicou por que ajudar os professores de matemática era importante para ele.

“Se você sabe o suficiente de matemática hoje para ensinar no ensino médio, então provavelmente sabe o suficiente para trabalhar no Google ou no Goldman Sachs ou na Renaissance Technologies”, disse ele. “Eles pagam muito mais do que o ensino médio. Então, isso significa que não muitas pessoas que sabem o assunto vão entrar nesse campo, o campo do ensino.”

A Fundação Simons também distribuiu centenas de milhões de dólares para apoiar a pesquisa sobre câncer e autismo em instituições como o Laboratório Cold Spring Harbor.

“Temos uma equipe de pessoas na fundação que gasta US$ 100 milhões por ano trabalhando no autismo e o compreendendo melhor”, disse Simons em setembro passado. “Não é a única coisa que a fundação faz, é claro, mas é uma das coisas importantes que faz.”

Uma das iniciativas mais recentes da fundação foi US$ 90 milhões em contribuições para o Observatório Simons no Chile, onde os toques finais estão sendo dados a telescópios avançados a uma altitude de 17.000 pés perto do cume do Cerro Toco, um vulcão no Deserto do Atacama. Os telescópios devem ser capazes de ver a chamada radiação cósmica de fundo, mapeando toda a radiação desde o Big Bang, com mais detalhes do que nunca. A inteligência e a curiosidade saudosas de Simons brilharam enquanto ele encerrava sua entrevista com a Forbes no ano passado, discutindo o projeto.

“O pensamento convencional é que o universo começou com um ponto, com um ponto, e depois expandiu muito, o que é chamado de inflação. Se isso for verdade, essa grande expansão causaria ondas gravitacionais. A primeira coisa que vamos fazer com este telescópio é ver, realmente, existem ondas gravitacionais primordiais logo no início?” disse Simons. “Pessoalmente, eu meio que espero que não encontremos essas ondas gravitacionais porque eu não acredito que o universo tenha começado com um ponto. Eu acho que o universo existiu muito antes de qualquer coisa. Mas vamos ver.”

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Agronegócio

Anec reduz estimativas de exportação de soja, milho e farelo em agosto

Published

3 semanas ago

Agosto 28, 2024

Forbes, a mais conceituada revista de negócios e economia do mundo.

A Associação Nacional dos Exportadores de Cereais (Anec) reduziu nesta terça-feira (27) suas previsões para as exportações de soja, farelo de soja e milho do Brasil em agosto.

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Segundo relatório baseado nos embarques e na programação de navios, a exportação de soja brasileira deve alcançar 7,74 milhões de toneladas em agosto, ante 8,16 milhões na previsão da semana anterior.

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Agronegócio

Dólar hoje vai a R$ 5,53 com mercado ainda reagindo ao exterior e IPCA-15

Published

3 semanas ago

Agosto 28, 2024

O dólar hoje abriu em alta de 0,49%, cotado a R$ 5,5365. Ontem, no fechamento, a moeda americana foi comercializada a R$ 5,5021, uma alta de 0,08%.

Hoje, o mercado continua reagindo aos dados do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA-15) divulgados pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) na terça-feira (27).

Os dados apontam que o indicador desacelerou para 0,19% em agosto, alinhando-se com as projeções dos economistas. Em um período de 12 meses, a inflação atingiu 4,35%, levemente abaixo do limite superior da meta do Banco Central, que é de 4,5%. O IPCA-15 serve como uma “prévia” da inflação oficial medida pelo IPCA, devido a um período de coleta diferente: em vez de calcular a variação dos preços do primeiro ao último dia do mês, considera o intervalo entre a segunda quinzena do mês anterior e a primeira quinzena do mês atual.

Nesse caso, o período foi de 16 de julho a 14 de agosto. A desaceleração ocorre em um momento de crescente expectativa sobre os próximos passos da política monetária do Banco Central (BC). Membros do BC têm discutido a possibilidade de aumentar a taxa Selic na próxima reunião, em setembro, para trazer a inflação de volta ao centro da meta.

Atualmente em 10,50% ao ano, a taxa de juros é o principal mecanismo do BC para controlar a inflação. O objetivo de inflação da instituição é de 3%, com uma margem de tolerância de 1,5 ponto percentual para mais ou para menos.

Gabriel Galípolo, diretor de Política Monetária e principal candidato a assumir a presidência do Banco Central em 2025, reiterou em um evento na segunda-feira que o BC está adotando uma postura cautelosa e “dependente de dados” para futuras decisões de política monetária, considerando “todas as opções em aberto” para a reunião de setembro do Comitê de Política Monetária (Copom).

Nas últimas semanas, o mercado tem acompanhado de perto as declarações de Galípolo e do atual presidente do BC, Roberto Campos Neto, buscando pistas sobre o rumo da política de juros. Na última terça-feira, um aparente desencontro entre os dois resultou em uma valorização do dólar.

Cenário externo

Externamente, o dólar ainda reflete uma maior cautela por parte dos investidores diante da intensificação das tensões no Oriente Médio e das expectativas em torno da magnitude do corte de juros nos Estados Unidos.

Durante o simpósio de Jackson Hole, Jerome Powell, presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central dos EUA), declarou que “é o momento” de reduzir os juros, confirmando a expectativa de que o ciclo de flexibilização monetária deve começar na próxima reunião do Fed, em setembro.

Agora, os investidores aguardam a divulgação de novos dados econômicos para ajustar suas expectativas sobre o tamanho da redução. Na ferramenta CME FedWatch, 71,5% dos participantes do mercado veem uma probabilidade de corte de 0,25 ponto percentual, enquanto 28,5% apostam em um corte maior, de 0,50 ponto.

A principal divulgação da semana ocorrerá na sexta-feira com o relatório do índice de preços PCE de julho, o indicador de inflação preferido do Fed. Na quinta-feira, dados sobre o Produto Interno Bruto (PIB) podem fornecer mais informações sobre o estado da economia americana.

Até agora, o dólar subiu 0,41% na semana, teve recuo de 2,69% no mês e alta de 13,39% no ano.

Agronegócio

Pré-mercado: à espera dos resultados da NVidia

Published

3 semanas ago

Agosto 28, 2024

Forbes, a mais conceituada revista de negócios e economia do mundo.

Bom dia! Estamos na quarta-feira, 28 de agosto.

Cenários

A notícia mais importante desta quarta-feira (28) vai demorar para acontecer. Apenas à noite, após o fechamento do mercado, será divulgado o resultado da empresa americana NVidia referente ao segundo trimestre de 2024.

Perspectivas

Os resultados da Nvidia serão divulgados semanas após seus gigantes da tecnologia terem divulgado os resultados. O nome da empresa foi citado durante essas chamadas com analistas, à medida que Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon e Tesla gastam pesadamente em unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia para treinar modelos de IA e executar pesadas cargas de trabalho.

Nos últimos três trimestres, a receita da Nvidia mais que triplicou em termos anuais, com a grande maioria do crescimento vindo do negócio de data centers. Os analistas esperam um quarto trimestre consecutivo de crescimento de três dígitos. A partir daqui, as comparações ano a ano se tornam muito mais difíceis, e o crescimento deve desacelerar em cada um dos próximos seis trimestres.